と日経225・店頭CFD・海外証券先物との違い

日本の代表的な株価指数である日経平均株価『日経225』を対象とした取引所株価指数先物取引には、東京金融取引所「くりっく株365」の日経225証拠金取引と大阪証券取引所の「日経225先物（日経225mini）」があります。
「くりっく株365」は、従来の株価指数先物取引とは異なる商品性を備えています。

	日経225証拠金取引	日経225mini（大阪証券取引所）
取引期限	なし	あり（約3ヶ月）
金利相当額	受払いあり	受払いなし
配当相当額	受払いあり	受払いなし
取引時間	8：30～翌6：00 （※米国ニューヨーク州 夏時間適用期間は、8：30～翌5：00まで）	9：00～15：15 16：30～翌3：00
祝日営業	あり	なし
取引成立方法	完全マーケットメイク方式	オークション方式
呼び値単位	1円	5円
ロスカットルール	あり	なし

株価指数を原資産とした証拠金取引には、東京金融取引所の「くりっく株365」（取引所取引）と店頭ＣＦＤ取引（非取引所取引）があります。
「くりっく株365」は、取引所取引ならではの優位性を備えた商品です。

		店頭株価指数ＣＦＤ取引
取引可能時間	原則、土・日・祝祭日（現地株式市場）を除いた毎日 ほぼ24時間取引可能（海外株価指数を除く）	取扱会社によって異なる
投資家保護 （一般投資家）	日本投資者保護基金の対象 ～補償金額は、一般顧客一人につき1000万円を上限	適用されない
取引価格	複数のマーケットメイカーにより提示された価格の中で、最も投資家に有利な価格で取引ができる	ＣＦＤ取扱会社により提示された価格での取引
	(例) マーケットメイカー 買い気配 売り気配 スプレッド A社 10,802 10,810 8円 B社 10,800 10,805 5円 提示レート 買気配(数量) 売気配(数量) スプレッド 10,802 10,805 3円 レート提示におけるリスク ※相場の急激な変動時等には、マーケットメイカーがカバー取引と呼ばれる反対売買を行う現物・先物市場等での取引量が少なくなることから、スプレッド幅が 広くなったり、買呼び値または売呼び値が提示されずに投資家の皆様が取引を行えない等の、不測の事態が発生する可能性があります。 ※各商品では複数のマーケットメイカーが常時レート提示を行うことになっていますが、一時的にレートを提示するマーケットメイカーが1社だけとなる、ある いは全くレート提示を行うマーケットメイカーが存在しなくなる状態が発生する可能性があります。
金利相当額	売り方が受け取る金利相当額と 買い方が支払う金利相当額は同額	一般的には投資家が受け取る金利相当額は少なく、投資家が支払う金利相当額は多く設定していることが多い
	(例) 受け取り側 支払い側 2円 2円	(例) 店頭ＣＦＤ取引 受け取り側 支払い側 LIBOR -3％ LIBOR +3％ ※受け取り側の場合、3％を引いてマイナス金利になるケースは0％となり、金利の受け取りはなくなる。 ※LIBOR＝ロンドンでの銀行間取引レートのことです
	※「くりっく株365」の金利相当額は、全ての店頭ＣＦＤ取引と比較し、常に受け取り額が多い、または支払い額が少ないということではありません

日経平均株価『日経225』を対象とした夜間先物取引には、東京金融取引所「くりっく株365」の日経225証拠金取引とCMEの「日経225先物取引（海外証券先物取引）」があります。
「くりっく株365」は、従来の海外証券先物取引とは異なる優位性を備えた商品です。

		Ａ証券	Ｂ証券	Ｃ証券
取扱株価指数	日経225 DAX® FTSE100 FTSE 中国 25 FTSE TWSE 台湾 50	CME日経225先物	CME日経225先物	CME日経225先物
取引手数料（1枚あたり）	157円 ※岡三オンライン株365 通常手数料	987円	1,890円	1,050円
取引時間 (CME日経225との比較)	（夏時間） 8:30～翌5:00 （冬時間） 8:30～翌6:00	（夏時間） 20:00～翌5:15 （冬時間） 20:00～翌6:15	（夏時間） 20:00～翌5:15 （冬時間） 20:00～翌6:15	（夏時間） 7:00分～翌5:15 （冬時間） 8:00分～翌6:15
取引単位	日経平均株価×100	日経平均株価×500	日経平均株価×500	日経平均株価×500
取引期限	なし	あり	あり	あり
呼び値単位	1円	5円	5円	5円
建玉制限	なし	50枚	100枚	100枚
ロスカットルール	あり	なし	なし	あり