次の一手 ～市場の話題とテーマ～

米国株式市場が世界の株式市場を引っ張る展開が続く中、東京市場も徐々に水準を切り上げてきた。その背景には、世界の株式市場における位置づけとして、日本株が代表的な景気敏感株の市場だ、という認識がある。
そういった認識の中で、新型コロナ感染拡大のペースが落ちていることは、経済活動の再開期待を通じて、日本株への投資意欲の高まりを意味することになりそうだ。
そこで今回は、いわゆる「景気敏感株」の中で、投資対象となりやすい銘柄を抽出してみようと思う。

いわゆる「景気敏感株」と言われる11のセクターの中から、時価総額が1000億円以上、PBR（0.6～1.1）、配当利回り（2.0％以上）で今期経常利益増益見込み、ROE5%以上の銘柄として、以下の銘柄を抽出した。

【景気敏感銘柄】

コード	銘柄	事業	終値（2/15）	注文画面
3593	ホギメディカル	医療用不織布首位	3,265
4401	ＡＤＥＫＡ	昨日化学品、電子材料・加工油脂	1,937
5233	太平洋セメント	セメント首位	2,563
5334	日本特殊陶業	自動車プラグ、電子部品・半導体	1,924
7313	テイ・エス　テック	ホンダ系シートメーカー	3,240
9101	日本郵船	海運国内首位	2,803
9104	商船三井	海運大手	2,918

ホギメディカルは医療業界の状況が業績に大きく影響することから景気と共に新型コロナの感染ペースにも影響を受ける状況にある。ADEKAと日本郵船、商船三井の3銘柄は、業績予想を上方修正しており、ADEKAは高値で推移中、海運2銘柄は上昇した後の調整段階にある。

太平洋セメント、日本特殊陶業は、第3四半期発表後の調整局面にあるが、業績予想修正待ちの側面もありそうだ。
TSテックは、ボックス圏の上限あたりを推移している。